Тип торговой стратегии Дробление позиции

Ошибка трейдера, добавление к проигрошной позиции

Намерение вносит главное различие между добавлением к проигрышной позиции и дроблением торговой позиции

Кэти Линн является главным стратегом компании «FXCM» в Нью-Йорке. Ее книга «Внутри-дневная торговля на валютном рынке: технические и фундаментальные стратегии получения прибыли на колебаниях рынка» (2005г.), написанная как для новичков, так и для специалистов, получила широкое признание. Кэти ведет семинары по торговле на валютном рынке по всем Соединенным Штатам и также написала немало статей для «CBS MarketWatch», «Active Trader», «Futures magazine» и «SFO magazine».Борис Шлоссберг является валютным стратегом крупнейшего в мире розничного маркет-мейкера рынка Форекс «Forex Capital Markets» в Нью-Йорке. Его статьи по надлежащему управлению риском, психологии трейдера и рыночной динамике ежемесячно публикуются в журнале «SFO». Борис Шлоссберг является независимым трейдером с 1999г. на рынке акций, опционов, фьючерсов и валюты.

Одна из самых больших ошибок, которую совершают многие трейдеры, заключается в том, что они продолжают добавлять к проигрышной позиции, отчаянно надеясь на разворот рынка. Поскольку трейдеру увеличивают свое подвергание риску, в то время как цена двигается в неправильном направлении, их потери наращиваются до такого уровня, где они вынуждены закрывать свои позиции с огромным убытком, либо же дожидаться принудительного закрытия своих позиций брокером из-за недостаточности средств на счету - так называемый, «маржин-колл». Обычно при таких сценариях, первоначальное обоснование сделки уже исчезло, и трейдеру следовало бы закрыть позицию и двигаться дальше.

Однако, некоторые трейдеры добавляют к торговой позиции намного позже после того, как причины для сделки изменились, надеясь, что по удачному стечению обстоятельств рынок, в конечном счете, развернется в их сторону.

Это можно сравнить с управлением автомобилем поздно вечером, не будучи уверенным, что вы находитесь на правильной дороге. Когда это происходит, у вас есть на выбор два варианта:

продолжать двигаться по дороге вслепую и надеяться, что вы найдете необходимый вам пункт назначения, прежде чем окажетесь далеко в другой местности. развернуть автомобиль и вернуться до того места, где фактически сможете найти дорогу домой.

Этот пример демонстрирует разницу между упрямым следованием в неправильном направлении и ограничением своих потерь, прежде чем не стало слишком поздно. Конечно, вы могли бы, в конечном счете, найти свою дорогу домой, продираясь по бездорожью - подобно трейдерам, которые могут спасти плохую позицию, поймав неожиданный откат в свою сторону. Однако, прежде чем это произойдет, водитель может потратить неоправданно большое количество топлива (или и вовсе его исчерпать) - также и трейдер может исчерпать свой торговый капитал.

Не превращайте плохую позицию в еще худшую

Добавление к проигрышной позиции, которая ушла за пределы вашего первоначального риска не может рассматриваться, как грамотный торговый подход. Однако, есть стратегии, когда добавление к проигрышной позиции может применяться вполне успешно. Этот тип торговой стратегии известен как дробление позиции.

Планируйте свой вход и выход

Различие между добавлением к проигрышной позицией и дроблением позиции заложено в начальном намерении - еще до того, как вы разместили свою сделку.

Если ваше намерение заключается в том, чтобы, в конечном счете, сформировать общую позицию в объеме одного стандартного лота (100.000$), но вы хотите разделить позицию на части по 10.000$, чтобы получить лучшую среднюю цену (вместо общей позиции по той же самой цене), то это и будет дроблением позиции. Это достаточно популярная стратегия для трейдеров, которые входят в рынок на коррекциях общего тренда и не уверены, насколько глубоким будет откат. Поэтому, трейдеры сокращают разовую позицию, чтобы получить лучшую среднюю цену. Ключевым здесь является то, что планирование этого подхода происходит прежде, чем размещена сделка. При этом, также устанавливается «жесткий» стоп-ордер на полную позицию. В этом случае, именно намерение вносит главное различие между добавлением к проигрышной позиции и дроблением торговой позиции